狮子金融

2020年底，民众、戴姆勒、丰田、本田、斯巴鲁、福特、FCA等多家巨头宣布，由于芯片供应欠缺，汽车生产线不得不部门停产。眼下，因汽车“缺芯”危急所造成的影响依然有待进一步考察与评估。

01、这一波缺芯潮，暴露了国产车企的短板

自2020年底之后，缺芯逆境仍在连续，1月11日，福特宣布其位于美国肯塔基州的一工厂将停产一周，此外，该工厂还将暂且裁员约3900人。民众在1月15日宣布将德国埃姆登工厂关停两周，9000余名员工不得不转入短时工作制，该厂在此期间将损失至少一万辆帕萨特的产量。

这一波汽车缺芯潮，全球车企都被波及，影响最大的是海内汽车车企。虽然这次缺芯是源自疫情下的市场环境所致，但折射出了中国汽车制造业的短板，在当前不明确的国际贸易环境下，要预防未来被卡脖子、焦点手艺受制于人的危急，解决芯片的自主研发与生产替换，已迫在眉睫。

早前有媒体数据显示，2019年，我国芯片的入口金额为3040亿美元。根据搜狐汽车研究室数据解释，2019年中全球汽车芯片市场份额63%掌握在西欧企业手中。

详细到中国市场，将汽车芯片简朴地分为前装芯片和后装芯片的话，海内车企前装芯片跨越95%是入口的，后装芯片入口也跨越了80%，基本靠外洋供应，整体国产自主汽车芯片规模占比不足10%，并不能实现平安自主可控。

《中国新能源汽车供应链白皮书2020》也显示，在中国每年2800万辆的汽车市场，中国汽车半导体产值占全球不到5%，部门要害零部件入口量在80%-90%。

据相关资料显示，汽车的车机系统、自动驾驶系统、发动机控制系统、车身控制系统都市用到芯片，一般来说，每辆汽油车使用100～200个半导体，而纯电动汽车（EV）被以为要比汽油车多2倍。汽车芯片市场上对汽车数据处理芯片分类有按三类：1） AI芯片；2）主CPU；3）MCU。

现在AI和主CPU这块，海内有手艺储备的厂商产物大致有华为昇腾系列芯片、地平线征程系列芯片、寒武纪的 MLU 系列芯片，中国本土体量最大的MCU厂商是中颖电子，重点结构家电市场，已在深耕8位MCU，也有32位MCU产物。此外，智慧芯片供应商紫光国微也加入到了汽车芯片和自动驾驶芯片赛道的竞逐之中。

此外，在A股中，与MCU芯片相关的有16家上市公司。其中市值规模前三位分别是比亚迪、韦尔股份和闻泰科技。

而在焦点的车载半导体层面，海内入口依赖极大。中国自主品牌98%以上的车载半导体来自于西欧供应商。数据显示，当前半导体总成的前十大供应商，掌控了全球车载半导体市场的80%的市场份额，包罗恩智浦、瑞萨电子、英飞凌、意法半导体、博世、德州仪器、安森美、罗姆半导体、东芝、亚德诺，无一例外都来自外洋企业。

全球TOP40的半导体生产商，掌控了车载半导体95%以上的市场份额。

总体来看，现在主控芯片层面玩家还是以英伟达、英特尔（Mobileye）和高通等外洋大厂为代表，MCU也是以恩智浦、英飞凌、瑞萨、意法半导体、德州仪器等老牌芯片厂商为典型。

国产汽车芯片结构还不成熟，缺口很大，有焦点竞争力的厂商较少，国产化替换已经刻不容缓。

因此，外洋芯片泛起供应不足乃至于断供的情形，对海内汽车市场而言是一记重创，由于海内厂家的自主研发当前还无法实现替换。中国自主品牌98%以上的车载半导体来自于西欧供应商，若是货源受限，将会陷入无限期停产状态。部门自主品牌不得不修改车载半导体的尺度，改用过时的镌汰产物。

固然，国产汽车厂商中，比亚迪算是相对有危急意识也愿意在自主手艺做投入的厂商，从芯片的自主生产研发，到新能源汽车电池的自研自供，也算掌握了一整套供应链。

资料显示，比亚迪半导体确立于2004年10月15日，现在已成为海内自主可控的车规级IGBT（绝缘栅双极型晶体管）头部厂商。

现在来看，这次欠缺是整个行业对今年汽车产业的生长产生了误判，全球因疫情环境对汽车乘用车的销量下调预期，但随着中国疫情被控制住，汽车产销迅速恢复。

据CPCA的数据显示，7～11月，海内汽车销量稳步增进，11月份，海内车企共计售出了208.1万辆车，与去年同期相比还实现了8%的增进。

销量增进了，自然需要加大芯片订单，然则汽车芯片的生产与测试是异常周详与耗时的，从生产到测试再到交付，不能有任何差错，交付周期至少需要6个月。

但只管云云，作为全球最大的单一市场，中国有着高达80%~90%的芯片入口率，这意味着这么大一个汽车市场，实在并没有掌握着自主研发与生产的主导权，疫情之下，当西欧国家对全球汽车芯片需求的事态泛起误判的时刻，汽车行业的短板就最先暴露了。

只管这次欠缺并不是由于其他国家的限制，但作为全球最大的单一市场，中国有着过高的芯片入口率，从车企到汽车行业应该反思自身，芯片这类要害焦点手艺“空心化”历久得不到解决的背后，企业的生长模式上是否泛起了问题。

02、国产汽车行业该反思什么？

固然，也有人会说，汽车芯片一共有100~200多种，你不可能都能研发生产，完全不依赖入口不现实。

但问题是，汽车芯片有这么多种，作为全球最大的单一市场，按理说，要掌控自主权，至少应该实现40%~50%能实现国产替换，在要害的车载半导体上要实现自给。但如前所述，中国汽车半导体产值占全球不到5%，部门要害零部件入口量在80%-90%。

汽车行业需要反思的是，这是不是一种正常的汽车产业生长路径呢？

在已往很长一段时间，从中国的PC、手机制造到汽车制造，从制造业到科技产业，中国的诸多企业不太习惯也回避去思索掌控焦点手艺端，由于一方面是海内市场足够大，讲求是若何快速吃掉人口盈利，而手艺研发投入大，产出慢，不符合海内许多企业一直以来推行的追风口、赚快钱的基因。

这些企业讲求是若何快速投入用最快的方式赚钱，而不是掌控上游焦点手艺与供应链，也一直善于通过营销玩法，快速组装、快速推向市场，通过一系列互联网营销，快速包装，形成粉丝玩法，压缩一点利润，照样能赚钱。

这导致了中国从汽车到手机，缺芯少魂的逆境历久存在，焦点零部件历久依赖入口。由于从一最先就没有积累，养成了焦点零部件依赖入口的模式，久而久之，从与外洋芯片企业的差距从3年到5年，从5年到10年。差距越来越大之后，要谈赶超就只能越来越难。

这也是为何在手机行业，履历中兴、华为等一系列事宜后，国产芯片、国产操作系统的生长虽然说进一步受到重视，然则解决这个问题却又云云难题，当前来看，芯片自主研发生产的逆境并没有获得实质性的缓解。

由于一旦在手艺层的差距拉开之后，已经不是砸钱就能解决这么简朴，从焦点装备、手艺研发人才、资金与供应链端、产业环境以及专利等等太多层面的问题需要解决，时间拖得越久，差距越大，谈追赶就越难。

而在全球汽车缺芯的压力环境下，海内车企被卡脖子的危急也已经有迹象可寻。

据早前有媒体新闻称，西欧政府正在起草一份方案讲述，美国将于欧洲的半导体制造商配合团结住手向中国汽车厂家提供芯片。

数据显示，中国自主品牌98%以上的车载半导体来自于西欧供应商，若是该新闻属实，部门自主品牌不得不修改车载半导体的尺度，改用1990-2000年月的镌汰产物。对芯片最为依赖的新能源汽车和自动驾驶汽车的生长很可能被极大波及。

不外客观来看，汽车市场的制裁是伤敌一千，自伤800，完全断供中国汽车芯片的局势，可能不太容易泛起。由于这将致使跨国汽车制造商在中国的合资公司陷入逆境——要么退出中国市场，要么继续双系统将中国营业和全球营业拆分。

此外，中国作为全球最大的单一市场，无论是哪种方式，都将对跨国公司造成无可估量的影响。据IHS Markit预计，2021年全球汽车芯片市场会同比增进18%。若对中国断供，这个增进预期是不可能实现的。

但无论若何，车企们得为未来的极端危急情形有准备方案。

由于从现在来看，许多传统车企也在入局新能源汽车市场，但当前新能源汽车的涨势也将被进一步波及，汽车智能化、电动化正在成为一种趋势，这意味着车用芯片的需求又进一步提高，芯片需求大大高于整车销量增速，而新能源车对芯片数目要求更多，若何应对缺芯逆境，将成新能源车 2021年的主要议题。

此外，在汽车产业链产能吃紧的情形下，半导体晶圆制造、封装、元器件等多个环节最先涨价。在汽车半导体应用中占比逐渐上升的功率半导体行业现在平均涨幅已达5%-10%，车企的供应链零部件涨价带来的成本提升，将给车企们带来另一重采购成本压力与资金链危急。

因祸得福，焉知非福。当海内众多企业习惯了组装销售赚快钱的时刻，一些源自外来的压力，反而能倒逼这些企业及早认清残酷真相，通过一轮洗牌，一方面能让部门厂商裸泳出局，一方面也能倒逼出中国产业的升级与手艺自主。

从现在来看，北汽、上汽、吉祥等海内车企已经接纳与半导体厂商确立合资公司的方式入局。此外，芯片的国产化上，有些厂商已经走在突破短板的路上。

比亚迪、中车时代等已经量产车规级IGBT，地平线推出了Matrix盘算平台，搭载自研征程2.0芯片，已与长安、广汽等车企展开了量产互助；华为推出了智能自动驾驶系列解决方案，集成了自研的芯片与操作系统。

比亚迪或许是现在不多的在手艺研发层面有重投入的中国汽车厂商，这也是为何比亚迪股价在2020年整年涨幅超300%，而2008年抄底买入2.25亿股比亚迪股份的巴菲特净收益已经跨越600亿元。

从整个市场环境来看，资源市场也在重仓手艺型厂商。2020年资源大肆进入中国半导体产业，通过投资供应链以增强话语权。

从缺货的角度看，新一轮的卡脖子科技竞赛，又是海内厂商的机遇。汽车企业若何在确保焦点零部件的危急时刻，有备用方案以及国产化替换方案，要么转变为半导体供应商，要么扶持海内芯片制造商，甚至可以思量形成交织持股的关系。

从未来去看，新能源汽车的生长，自动驾驶、车机系统的芯片将逐渐成为汽车的焦点芯片，对原有的MCU和盘算芯片形成替换关系。

那么，若何确立自身的国产化芯片的供应链与手艺产业环境，针对前瞻性趋势，面向自动驾驶与车机系统举行重点结构，也将是事关未来汽车厂商若何确立自身壁垒与护城河的主要课题。