狮子金融

莫俊在破晓一点接到供应商电话时，他已经良久没能睡个好觉了。

听筒里的女声倒是听不出倦意，在套路化的致歉后，她带来了一个并不意外的坏新闻：芯片缺货，产物无法交货。最近，身为某IoT产物卖力人的莫俊已经听到太多这样的说辞，他搪塞几句，挂上电话，把这个供应商拉入了黑名单。

莫俊固然知道现在市场紧俏到何种境界，他心想是不是该找到一个更强势的销售，能别人嘴里抢到货的那种，来缓解一下眼前的焦虑。他卖力供应链的同事很早就跑去南方，蹲在零部件厂家门口“抢食”。天天早上，看到卖力人上班就凑上去打探：今天能够供若干？什么时刻到货？是从日本、越南、韩国、菲律宾照样从上海来货？

莫俊他们不得纷歧次次更改设计，以顺应眼下的逆境，甚至一些马上要量产的产物，也要能推翻重来，换上能供上货的零部件。早年还要挑挑拣拣的芯片，现在能用即用，有货就上。

业内最先撒播着种种逃避采购们夺命连环call的故事：供应商关机、不回邮件、釜底抽薪的跳单，或者爽性玩消逝。

缺货，已经不是莫俊他们一个品类的焦灼了。手机、电脑、IoT、汽车芯片全线急缺，甚至早年供货足够的中小容量内存芯片，2021年也泛起紧缺。

大厂们也在灾难逃：三星推迟了note新品更新，iPhone面临缺货，福特暂时关闭了肯塔基州的SUV工厂，奥迪1万名员工无事可做……

大佬们都在诉苦：小米团体副总裁卢伟冰发微博称:”今年芯片太缺了，不是缺，是极缺”；高通CEO接受采访称，自己由于缺芯片通宵难眠。

犹如多米诺骨牌，小小晶圆的欠缺最终给重大的全球消费电子市场蒙上阴影。这场“缺芯”风暴是怎样发生的？产业链条上焦虑、无助的人们，又是若何背水一战？

求助

半导体行业，以前远离民众的视野，这个行业现实相即是为TMT产业提供“血液”，有三种运作模式：只卖力设计的Fabless（无工厂）模式，如高通、联发科；从设计到生产全包的IDM（Integrated Device Manufacture）模式，如三星、因特尔和德州仪器；最后是台积电、力积电、中芯国际这样的Foundry（代工厂）。

这次芯片全球欠缺正是卡在Foundry和IDM的制造环节。

力积电董事长黄崇仁在去年终的法人说明会上，给出了足以证实“芯片业供需已经极端失衡”的数据：已往五年，除了台积电、三星等努力扩充先进制程产能外，其它晶圆代工厂的成熟制程的产能增添很少，生长率不到5％ 。然则2020-2021年的全球晶圆产能需求增进率却到达30～35％。

芯片由差异尺寸的晶圆切割而成，适用局限最广的是8英寸晶圆， 5G射频芯片、汽车控制芯片、指纹识别芯片都由它制成。但最近几年，厂商最先青睐12英寸晶圆，它们能用在制程更小、更先进的芯片上，8英寸晶圆厂陆续关停。疫情又加剧了8英寸晶圆减产，但12英寸晶圆刚刚起步，产能受限，基本无法填补8英寸减产的空缺。

现实上代工厂早就在满负荷事情。今年第一季度，全球十大晶圆代工厂总营收增进高达20%。由于着实无法应对涌来的订单，三星已经着手扩大了电脑通用芯片的外包。力积电的两座8英寸晶圆厂和3座12英寸晶圆厂产能已经到达100%。

黄崇仁示意，现在12英寸晶圆产能有10万片，产能负荷满到连两三百片的余量都挤不出来，这自然会让客户们感应“恐慌”。

由于客户们需要更充盈的“血液”知足他们的飞速生长。

“包罗5G的生长，尚有疫情带来网通产物大规模增进：电视、机顶盒、面板，包罗5G手机。它不光是一个数目方面的增进，每一个整机产物上所搭配的内存的容量也是翻倍或者增添的。”华邦电子（苏州）产物营销四处长朱迪告诉36氪。

尤其是手机行业，在头部公司失速后，去年下半年手机市场溘然多出了一大块空缺。

“但走了一个，来了三个，”在手机公司事情的李维这样告诉36氪。这个行业反而充满了久违的激情，大伙摩拳擦掌，要捉住忧伤的窗口时机。

原本他们都习惯物料一直处于微缺状态。但在2020年8月17日谁人周一，美国对出口治理条例规则再度更新，华为不仅不能自己生产芯片，也无法从联发科、高通品级三方厂商买货。

李维老板们的指示连续不断涌来：“马上清点，需要若干器械，写需求。” 卖力焦点物料的员工没日没夜地熬，顶着黑眼圈四处打电话要货。有时的放松时间，就是去四周大排档吃个宵夜。

事实厂商们加了若干单，说法不统一。李维领会到小米、OPPO、vivo都加了10%以上的订单，短期内增添了上万万台手机。但莫俊听说的新闻是，小米直接加了一倍的量。

现实数据可能位于中央点。凭证《日经亚洲》报道，小米召集供应商提供2021年手机零配件的设计，预计今年采购高达2.4亿台手机对应的配件，而小米2020年全球出货量是1.46亿台，照此说法小米2021年的芯片订单增添了70%。

“现在露出一个伟大的市场来，人人都在去抢，效果真抢不下来，相当于什么？这里三条狗，看着中央一个大骨头都想去弄，效果每根狗身上拴着链子，就是抢不到。”一位手机厂商的员工云云形容。话欠好听，但传神。

芯片供应可能是最粗的一根链子。5G手机不仅对焦点芯片的需求量大，其上搭配的逻辑器件，好比说电源治理芯片、驱动芯片等等，数目都比4G手机更多。

手机厂商挤占代了工厂产能，就会间接影响到“无工厂”模式（fabless）的偕行，推倒“产能”这张骨牌，最终存储、电源、射频芯片都市求助。

现实上骨牌倒下的声音许多人早已经听到。

林飞在一家公司的IoT部门做电商谋划。去年12月时，危急还没真正袭到眼前，由于下半年营业做得太好了，奖金高得让其他部门同事嫉妒，2021年，他们固然要再大干一场。但部门开会时，向导却最先忠言人人：“明年可能很难搞，产能会不足。”

一直不露声色的向导最先不时泄露出焦灼。年底一次和产物部同事的跨部门横向相同会上，快竣事时，对方照例询问尚有没有其它问题，向导砰砰砰拍了三下桌子，半是严肃半是玩笑地对屏幕那头的部门头头连说到：“库存、库存、库存。”

林飞比向导后知后觉，真正感受到库存问题照样今年过年后。溘然之间，险些每次例会向导都市反频频复强调供应问题，说急了，会对区域卖力人生机：货都已经不足了，怎么你们还要挑？

显然情形比林飞知道的严重许多。他最近很难见到向导——一周有一半时间，他都泡在深圳和人喝大酒，有时早上开会声音里还带着宿醉后的疲劳：“人人一定得重视缺货问题，我这喝酒喝到胃都要炸了。”

资源都倾斜到了毛利更高的产物和大署理商上，照样求过于供。“原本以为很可能疫情逐渐缓和，然后到时刻自然会有解决设施，产能可能会逐步恢复，效果发现真的没有。”林飞说。

有意思的是，林飞他们的缺货“砒霜”成了半导体一些小代工厂的“蜜糖”。芯片欠缺动员起来短暂而黄金的卖方市场，小厂借机进入大客户供应链的时机展现出来。

入秋后，莫俊就不得不启用早年看不上的一些供应商。统一颗物料，莫俊找了三家供应商，但其中一家总是交货不够。厥后那家厂商的对手找到莫俊，在饭桌上撬对方的墙角：这家给你们供货供得少，给你们友商供货多，你找我们，我们可以知足你的需求。

莫俊找厂商对质，对方认可简直拨了一部门产能给友商，由于对方“下单更早”——这个说辞显然无法平息莫俊的不满。

对方不愿损失莫俊这个大客户，一直致歉，还要请用饭赔罪，但异常时期的倒戈让莫俊难以释怀，“这叫达不到支持力度。”这句“官话”听起来平时，但往往是双方决裂的前奏。

在一家PC配件厂事情的夏云峰没有这么好的运气。他们的供应商明确站队，异常坚决地告诉他：不再接新的订单了，由于我们要保住原来的客户。

夏云峰从一家代工厂被踢到另一家，连经常相助的供应商也不敢准许落单。最后一家生疏的厂商接下了烫手山芋，“真是雪中送炭”。他松了一口吻。

但这口吻只放松了不到24个小时。

第二天，那家供应商的车间遭遇大火停产。看到新闻的瞬间，他头又最先发紧，那时还存有荣幸：着火的是车用芯片，不会影响我们的。等对方高层过来，他才知道，自家芯片也在那间厂房生产。他们的交期延到了10月。这让夏云峰情绪差点奔溃，“以为很没有希望。”

夏云峰只能回到早年的供应商那里，好说歹说，让他们分点现货，“能给若干给若干。”固然，价钱翻倍也行。

乱局

第一张骨牌倒下，整个事态就已无可挽回。

芯片行业存在滞后性。一样平常来说，代工厂会保留三个月甚至六个月的库存，库存耗完之后要再次采购时，已经是半年后的事了。“通俗的台积电芯片都要13周（差不多3个月的时间），像汽车芯片可能提货周期至少要6个月，这样一来就发生了问题。” 做高端晶圆衬底Soitec 中国区战略生长总监张万鹏对36氪说。

供应链的预警机制很容易失灵。这个行业中，许多公司都无法对未来的需求和供应做出稍微准确一些的设计。

硬之城首创人李六七记得，不缺芯片时，跨越12周的守候都市显得太长。人人习惯了这个链条的顺滑运行，似乎准时供货是理所应当的事情。一旦突发事宜发生，整个行业马上会陷入连锁式恐慌。

夏云峰和林飞的向导一样，现实上很早就察觉到谁人链条的运行最先泛起滞涩：去年6月，夏云峰发现自己卖力的产物出货在成倍地增进，但供应端产能没有随着提升。他预感应，这样下去，芯片产能一定会吃紧。

内部开会时，他告诉人人：我们应该去找能保证供应的供应商，价钱贵点也没关系。但同事们不以为然，眼下还没有感受到缺货，拿到低价更主要。

“我以为缺芯更大的缘故原由是整个行业对产能，或者是计划、风险控制做得不够理想。” 张万鹏告诉36氪。

最典型的是汽车行业——汽车也是这次缺芯的重灾区。凭证伯恩斯坦研究机构的讲述，2021年由于芯片问题，全球汽车产量将削减200 - 450 万辆，约莫占到一年产量的2-5%。

汽车行业的这次震荡很洪水平上源于对全球疫情的过分恐惧，以及对市场弹性的误判。

一家明星电动车企业的中层很清晰地记得，去年年头着实芯片尚有库存。到了4月，全球疫情还不见好转，车企对整车的销售预期跌入消极的谷底，全球第一和第二大汽车零部件供应商博世和大陆也纷纷砍单，直接导致芯片代工厂也跟进缩减订单。

产能缩减加上那时欧洲基本停摆，无法封装测试，物流也基本停运，对下游厂家来说，缺货，是未来数月也许率的事宜。

但厂商们很快发现，汽车销量并没有预想那么糟糕。但他们再想加单已经晚了，产线重启非一朝一夕，而且，多余的晶圆早就拿去做手机和其他品类的芯片了。

“一砍单，8寸晶圆线就被抢走了，也抢不回来。有些产物周期要6个月，拿刀逼都没用。”这位中层说。

即即是汽车大厂也很难要求芯片工厂在短期内扩大产能。华邦在法人说明会上示意，他们的月产能从去年的5.4万片提升到5.7万片，虽然只有百分之几的增进。华邦在高雄投了130亿新台币扩产，但到2022年上半年才气最先试生产，量产时间要等到2022年下半年。

行业陷入杂乱，恐慌式抢购伸张，许多客户双倍、三倍重复下单。泡沫泛滥，鱼龙混杂的投契者放肆炒作，一颗料从出厂到最终生意，价钱能翻十倍。

但代工大厂反而心存挂念，有千亿美元扩产设计的台积电也显示出审慎，董事长刘德音在接受采访时说：“28纳米现在看似求过于供，但着实全球产能仍大于需求。”

一座工厂投资动辄百亿，在需求的水分没有挤清洁前，纵然是代工巨头也不敢贸然脱手，一旦供需周期错配，节奏出乱，巨量的淹没成本很可能拖垮整个企业。

而对于泡沫和潮水的流向，就是高明的弄潮人也经常难以辨识。去年年中，产能的制约着实已经有所缓解，那时不少厂家们最先抑郁自己芯片没地方卖。莫俊天天会接到厂家约饭局的电话，“宴客”的诚意让人难以招架。哪怕在公司食堂用饭，对方的销售也会坐在劈面，“甩都甩不掉。”

让莫俊不爽的是，他定下对方的货，没过多久厂商却告诉他：“我们没货了，建议你去找找XXX”——那是对方的竞争对手。

原来这家工厂在芯片业动荡不安的时刻又有了新的算盘，它们在消费电子行业做不出头，一直想转型，正好汽车芯片欠缺的态势更明确，他们爽性把晶圆全做成了汽车芯片，想趁此时机切入汽车市场。

莫俊不得不接受这样的效果，在商言商，异常时期的“言商”规则更直白：店大欺客，客大欺店。

夏云峰所在的PC配件工厂一直相助的二号供应商，之前一直找顶级代工厂生产，产能一吃紧，他们利润和优先级在对方那里都排不上号，自然成为被挤占的工具。最后二供只能去找其他替换，但生产了三次都以失败了却。

夏云峰焦头烂额，由于连头部公司都亲自下场争取资源。Top3级其余PC大厂会直接派人驻场，见到货就会抢下，不给“友商”丝毫可趁之机。

夏云峰公司的供应链总监不停约重点供应商用饭喝酒，再加上私人情绪轰炸，对方终于松口，赞成给点现货，若干缓解一下他们当下的危急。

在这个时节，公司要求原质料要降价若干若干OKR早成了空文，私下里人人都清晰，今年这种情形，有货，能准时交期就不错了，基本没设施思量价钱。

1月时，台积电等代工厂思量再次提高汽车芯片代工价钱，其中台积电持有大量股份的天下先进思量最高提价15%。

这在行业里叫super hot run（SHR，超级急件），代工厂会转移部门产能，应对订单的紧要情形，然则要加价也许20%左右。

“现在碰着一个芯片，就算涨了100倍的，也要买，没设施。”一位造车新势力的高管也很无奈。

应对

异常时期，许多公司不得不进入零库存生产模式。

在一家跨国大型车载芯片公司事情的王全升告诉36氪，他从来没有履历过这样的资源匮乏。王全升眼看着库存数字从几万，一点点酿成几千，最后酿成“0”。几个月前，他们最先零库存生产。

零库存生产现实上是互联网和大数据时代制造业未来的偏向，可能让制造业效率和成本泛起推翻性的转变。

但这场芯片争取的战事让“未来”提前到来，许多企业猝不及防。

王全升他们的生产设计必须异常仔细，每周开会，向导都市提前预告下一批货物时间线，几号到总部、几号能到海内。

芯片运输时间压缩到早年的三分之一，时间要正确到小时。已往芯片运输走海运，从起航到运到海内，最快要三天。卸货后会先送到王全升所在的厂区检测，之后才会送去做PCBA（Printed Circuit Board Assembly）加工，整个流程最少需要5天。

现在的芯片所有接纳空运，用度比海运翻了三倍，一次几千美金，哪怕只有一盘芯片也照飞不误。

被制成影戏胶卷状的圆盘运上货机，从外洋机场腾飞时，一样平常是破晓2点，到达海内海关刚刚天明。若是运气好没被抽检，那么会在3、4个小时后运出海关大门，装上早已期待在门口的物流卡车。黄昏时，芯片会进入PCBA车间，工厂预检测的环节约略了，芯片直接进PCBA产线，第二天黄昏PCBA板送到王全升公司的工厂，连夜制作成芯片制品。

这样，他们方能保证把交付时间从5天缩短到2天。

王全升卖力生产调配，对接销售和供应链。习惯了外企不加班的他，不得不最先“996”。

这对于王全升和他们公司来说，都是一场新的磨练，他们的每一个环节必须进入精致化治理，环节之间的衔接绷紧到极致。航班延误、海关抽检、岑岭期堵车都市影响整个生产流程。

四、五个小时的延误还能解救，王全升会联系物流，从海关出发后，一辆卡车配备两个司机，不中止开车。若是芯片迟到6个小时以上，就要调整产线，放置加班到深夜，或者增添班次。

王全升记得最长的延误是一整个日间。那天早上7点过，王全升就接到同事电话：整批货物都被抽检。接下来，他们一直打电话，询问什么时刻能出关。直到黄昏，那批芯片才抽检完毕，由于延迟太久，产线照样停摆了。制品出厂后，他们为卡车设置两个司机，延续开了三天送到南方客户手里。

要费心的不止是运输延误，天下各地的天灾人祸也足以让他们心惊肉跳。

全球第三大车用芯片厂商瑞萨（Renesas）在茨城县的那珂晶圆厂2月由于地震停产半个月后，3月又由于火灾停产，瑞萨的客户包罗本田、丰田、日产，野村证券做出评估，4-6月，日本汽车大厂产量或将削减120万辆。而美国德州暴雪又导致三星、英飞凌、恩智浦和Skorpios 5家代工厂关闭，其中有3座都是8英寸晶圆的代工厂。

这场愈演愈烈的芯片争取战事何时告一段落，众说纷纭，王全升和同事聊起，以为缺芯会延续到年底。夏云峰没那么乐观，他以为要熬到2022年，他意识到在不确定性充斥周围的时刻，也许持有这样的看法加倍有利：短期内，不能对情形好转抱任何理想。

着实，这场行业大震荡的草蛇灰线早已藏在那里，周期颠簸原本是每个行业的常态，无法未雨绸缪就可能一次次重复忙乱，这次震荡竣事后，也许更多的企业能学会更好治理供需，更有远见，更乐观地预判未来。

详细到芯片产业，“大的代工厂已经最先和主要客户有更慎密的相助，推动定制的工艺、做未来产能的评估，这样可以有用地防止泛起芯片的供应不稳固。”张万鹏说。