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2021年，BAT（百度、阿里巴巴、腾讯）三祖传统互联网大厂泛起了有趣的征象，原本以广告、电商和游戏为大本营的三家大厂，不约而同的向“云”看齐。

阿里巴巴在2020年底率先实现云营业的扭亏为盈，并在2021年财报集会中示意，借力碳中和等宏观战略，追求多元化的云营业同伴、拓宽云产物的服务场景；腾讯喊出“回归科技创新”的口号，给出云营业今年度最先追求盈利的想象空间；百度也称智能云营业是未来的增进主力军。

事实上，“争云”的故事已经讲了许多年。2021年，云市场再次成为大厂第二增进曲线，与宏观环境的转变亲热相关。

2021年11月20日，反垄断制度下，国家市场羁系总局宣布了43起未依法申报违法实行谋划者集中案件处罚决议。腾讯、阿里、百度等10家互联网企业均被处以顶格罚款。

罚款背后，加倍剧了资源市场对大厂的消极展望。

阿里巴巴（09988.HK）从反垄断法宣布后第一个开盘日2021年11月22日的139港元/股，最低跌至2022年3月15日的71.25港元/股，跌幅48%，经由中概股股价回调后，4月15日报收95.5港元/股，仍有31%的跌幅。

腾讯控股（00700.HK)同期内，从483港元/股跌至最低298港元/股，跌幅38.3%，4月15日报收374.4港元/股，跌幅仍有22.57%；百度团体（09888.HK）则从149港元/股跌至最低100港元/股，跌幅32.89%，4月15日报收131.4港元/股后，跌幅仍为11.8%。

而反垄断，不是大厂2021年唯一的坏新闻。在此之前，海内游戏版号长达8个月的限制刊行；教育、金融、游戏等行业的广告限制；小我私人信息珍爱正当下定制化广告的局限；字节系、快手、B站等短视频、社区内容平台的商业化崛起。种种信号都在摇动原本让大厂引以为豪的基本盘。

内忧外祸的情形下，大厂们的主营营业增进泛起疲软。

凭证阿里宣布的2021自然第四序度财政数据，团体整年总收入为2425.8亿元（人民币，下未注明则同），同比涨幅仅为10%，其中，中国电商营业板块同比增幅仅为7%。

无独占偶，腾讯2021年第四序度净利润同比下降25%至248.8亿元，总营收同比增幅仅为8%至1442亿元，其中，腾讯主营的游戏营业在海内市场涨幅仅为1%。

百度的主营营业，互联网服务营业于2021年第四序度则同比仅增1%达191亿元。

相比之下，三家公司的云营业均泛起了大幅度的增进。

阿里云营业营收2021年第四序度同比涨幅到达20%至195亿元；腾讯包罗云营业在内的金融科技与企业服务营业以同比25%的涨幅成为增进强将；而百度包罗智能云在内的非焦点营业增幅已到达63%至69亿元。

不外，云市场也早已不是靠着头部企业订单就能维持的蓝海，随着运营商云营业的增进、亚马逊为主的外洋云产物对云出海的挑战，与云市场逐渐形成的既定赛道和寡头趋势，大厂争云，已经来到了2.0版本。

阿里云换帅、腾讯云改造

百度智能云求增进

4月13日，雷峰网新闻称，阿里云正在举行新一轮组织架构调整：阿里云中国区总裁任庚（M6）将去职，该职位由阿里云中国区副总裁黄海清接任；阿里团体副总裁、云智能销售治理与生态生长部总司理郭继军（M6）已在走去职流程，生态 销管系统暂时由蔡英华直接代管。

早前3月份，前华为企业营业中国区认真人蔡英华空降阿里，出任阿里团体资深副总裁（M7/P12）。这是阿里史上“前无昔人”的一次“空降”，也展现了阿里在争云上坚定的刻意。

燃财经向阿里云营业职员浩辰核实，称人事情动新闻均属实。且蔡英华已于3月7日宣布一号文件，停止4月6日已经宣布了四号文件，大部门是对阿里云财政结构和内部治理举行更严谨的规范。

值得注重的是，在4月6日宣布的四号文件中，强调了关于阿里云出海营业的内部权责分配问题。批文中示意，现在中国客户出海或者外洋客户来华场景需要海内和国际团队配合，然则互助历程中会泛起两个团队权责分配不均而影响客户服务质量的情形，为了进一步明确海内出海和外洋客户来华协同规则、保障做好服务和国际战略顺遂落地、打造团队对客户的服务，制定了规则。

文件中划定了国际团队与海内团队对于云板块海内营业出海和外洋营业来华的一号对接人，和分成比例。云出海营业的内部权责明确，预示着阿里会在今年进一步完善云营业出海的结构。

另一方面，凭证数智前线报道，蔡英华曾认真华为三大事业部之一企业营业在中国区的营业，这个营业单元的重心是中国政企客户的数字化转型。而他任职华为时代，为团队提出“地市下沉战略”，推动华为主管、专家和生态同伴“下乡”。在这个历程中，也构建了华为政企下沉团队。因此，蔡英华的到来也能代表阿里云在下沉市场和政企市场进一步探索的野心。

阿里云换帅的时刻，腾讯云在做内部改造。

“自研”是腾讯云营业2022年的焦点词。数智前线曾报道，腾讯云2022年的销售审核将有结构性调整，将盘算总包转售的营收差额。总包转售是云市场常见的玩法，一个项目由腾讯云这样的厂商总承包接受，再分包给外部厂商，纵然提供的最终产物许多不是腾讯研发的，这些营收业绩也全数算在腾讯云的销售头上。

不外，经由燃财经与腾讯相关职员核实，从2022年起，腾讯云的销售指标将只盘算总包转售的差额。这与腾讯在2021年第四序度财报电话集会中指出的腾讯云会在未来强调营收增进的同时，重视利润空间的战略不约而同。

已往，腾讯云在企业上云之争中，重点结构在其游戏、视频的生态链上。在自研芯片上，面向AI盘算、视频处置、高性能网络三大场景，腾讯自研了AI推理芯片紫霄、视频编解码芯片沧海、智能网卡芯片玄灵，外加腾讯在游戏行业壮大的品牌影响力和流量背书，让其在游戏云营业上扎下夯实的大本营。

但面临云营业日益强劲的竞争压力，腾讯必须“破圈”。而现在，腾讯云在海内外市场影响力以及手艺实力上还不如阿里云。

凭证SRG研究团体宣布的云营业讲述，在亚太多个区域的云营业营收中，阿里云排名前6位，而腾讯云却只在中国区域排名第2，在其他亚太区域未进前6。在亿欧智库宣布的公有云运营商能力评级中，腾讯云也略逊于阿里云。

因此纵然加大自研投入对腾讯云来说会短期承压，也是不得不做的改造。

相较于阿里云和腾讯云稍微落伍的百度智能云，还在增进阶段。

从财报数据来看，百度智能云市场份额较阿里云和腾讯云尚有差距。百度首席财政官在2021年第四序度财报集会中示意，“百度智能云2021年整年实现云营业151亿元营收，同比增进64%。”

而阿里云在2021年营收已经到达723亿元；虽然腾讯云营业营收于2020年之后不再单独披露，凭证长桥海豚投研估测，腾讯云在2021年整年营收为307亿元。

而凭证IDC宣布的《中国公有云服务市场（2021第三季度）跟踪讲述》中，阿里云市场份额为38.24%，位列第一；腾讯云市场份额为10.92%，位列第二；华为云市场份额为10.74%，位列第三；百度智能云则以3.97%的占有率较大差距的落伍在电信云和亚马逊云之后。

现实上，海内云行业已经完成赛道的划分。阿里云从电商向实体零售业辐射，并进一步加速下沉市场和中小企业结构；腾讯云由游戏、视频生态向其他互联网生态辐射；后起之秀华为云则在政企市场有所专攻。

没有先发优势的百度智能云选择通过“云智一体”后发制人，将智能服务，好比对金融行业的人工语音服务等和上云营业连系；而且通过交通、制造业等工业行业实现市场渗透。不外，从现在的收入基数来看，百度智能云还需要加把劲。

主业疲软，“卷”向云端

2021年，BAT的大本营，不停受到威胁。

电商方面，抖音、快手内容电商的崛起对阿里的影响已经最先在财报中展现。2021年第四序度，阿里的客户治理收入（主要由站内流量收入组成）同比下滑1%至1000亿元，第三季度则泛起环比11.6%的降幅。

游戏营业方面，去年8月，国家新闻出书署下发《关于进一步严酷治理切实防止未成年人着迷网络游戏的通知》（以下简称“通知”），通知下发后时隔8个月，于今年4月8日，首批游戏版号获批刊行，但其中却没有腾讯游戏的身影。

这对“游戏王国”腾讯发生致命袭击。2021年第四序度，腾讯本土游戏同比增进仅为1%至296亿元，环比更是泛起12%的负增进。

互联广告方面，2021年，金融、游戏、教育行业广告羁系再次提高门槛，使腾讯、百度面临客户大面积流失。

另一方面，抖音、快手、B站的迅速崛起和逐渐成熟的商业化使互联网广告形式正在从传统的展示广告向KOL广告转移。

凭证QuestMobile《2021中国移动互联网年度大讲述》，KOL广告形式在2020年和2021年拥有78.1%和128%的连续涨幅；相比之下，展示广告则划分泛起9.2%和7.6%的负增进。

双重袭击下，腾讯广告营业收入在2021年第四序度同比下降13%至215亿元。百度线上服务营业2021年第四序度同比仅增进1%至191亿元。

而与已经看到盈利天花板的主营营业形成鲜明对比的，是云市场乐观的想象空间。

凭证艾瑞咨询宣布的《2021年中国基础云服务行业数据讲述》，2024年，中国整体云（包罗公有云、私有云和夹杂云）服务市场规模将突破9000亿元，且保持跨越40%的增速。

这其中，教育、医疗、能源等实体大型企业的市场份额占比划分在7.5%、6.5%和4.2%，尚有很大的增进空间。

而凭证亿欧智库宣布的《2021中国企业上云指数洞察讲述》，2021年实体经济企业中已经完成云部署的渗透率为18.9%，而在一年之内有上云设计的企业占比35%，这中央有17%的增进空间。

从企业类型来看，现在私有企业上云渗透率最高为49.2%，而国企和政企渗透率则远远低于此。

因此，大厂云均在下沉市场与政企市场最先发力。

浩辰示意，“以前阿里云的员工都在杭州或者北上广深。去年最先，阿里做了第一次区域下沉。团队会扎根到安徽、河北、川滇藏等区域。未来，阿里云会有更多低岗级的团队扎根到二线、三线都会去开拓当地的小型企业。”

《中国电子报》也曾报道腾讯云在各省市铺点，放置营业职员亲热对接当地企业，并传曾以0.01元低价中标厦门市政务云；百度智能云也在2021年底宣布介入建设山东寿光的数字化建设。

除了下沉市场和政企的增进空间外。近年来，云营业的出海也逐渐成为一个趋势。而云营业出海，阿里云无疑是主力军。

从SRG研究团体宣布的亚太区域云营业份额占比来看，阿里云在东亚、南亚以及东南亚皆排名第三。

而凭证艾瑞数据，海内公有云产物全球交付市场排名份额中，阿里云以36.7%的占比领跑；亚马逊云以26%排名第二；腾讯云以12.6%稍微落伍；而百度相关职员则示意，百度智能云现在尚未部署出海营业。

据韩联社3月30日报道，阿里云已在韩国开设首个数据中央并最先运营。至此，阿里云在全球可用区数目增至26个。

CIC灼识咨询总监汪海峰则对燃财经示意，阿里云大部门外洋客户来自东南亚市场，好比新加坡最大邮政团体Singapore Post、马来西亚电商PrestoMall、印尼鹰航团体、印尼最大电商Tokopedia等。

阿里云在2021年6月份还宣布推出“亚洲设计”，将在未来三年投入60亿元，“深耕东南亚，保持亚太第一“。

腾讯云出海首席解决方案构架师郑东曾在中国—东盟跨境出海岑岭论坛中示意，腾讯云在全球有2800 节点，主要出海形式依托于为海内企业提供出海解决方案。现在主要出海营业结构在东南亚和新加坡，接下来腾讯云在印尼节点已经上线，会进一步加速在印尼的出海结构。

2022年，腾讯云营业也会随着游戏营业一起加速出海的脚步。

海内竞争加剧，出海仍在爬坡

但大厂云想要连续增进，却并不容易。

海内市场上，运营商云正在快速发展：凭证运营商财政数据，2021年，中国移动云收入达242亿元，同比增进114%；中国电信天翼云收入279亿元，同比增进102%；中国联通联通云收入 163亿元，同比增进46.3%。

从营收基数来看，运营商云营业收入于阿里云和腾讯云同期的723亿元、307亿元尚有差距，不外已经稍强于百度智能云的151亿元收入。

而从增速来看，阿里云2021年收入同比增速为30%，长桥海豚投研估测腾讯云营业2021年同比增速为31.5%；百度智能云整年增速64%。可见，中国移动和中国电信的云营业增速已经远超大厂云同期的增速。

收入基数紧逼，且增速已超大厂云的运营商云正在发展为强劲的对手。而运营商云带来的威胁不止云云。

云厂商从业者罗宾告诉燃财经，“运营商云的高速增进是由于运营商近年来高度集中云营业的生长。他们内部的审核指标在往云营业完成度上转移，且更多将头部人才往云营业集中。而对大厂来说，云营业只是疆土上的一项结构，他们更多的人才仍集中在各自主营营业的运营上。”

“未来，运营商云依附自然优势会在政企市场上占有越来越大的市场份额，这会挤压大厂云的市场需求。以后，不清扫泛起大厂云之间互助或者大厂云与运营商云进一步互助的可能性。”

而云营业的出海，也面临挑战。

多名业界人士称，现在海内基础云市场出海主要形式仍依托于服务中资企业在外洋的基础IT建设，或者为中资企业的外洋事业部，尤其是游戏、视频等行业提供云方案。

相比之下，以亚马逊云为主的外洋厂商在全球的基础设施、职员配备以及对营业的明白都更胜一筹。纵然在东南亚市场，阿里云和腾讯云都有重点结构，海内云产物进一步出海依然举步维艰。

AfterShip的团结首创人兼CEO Teddy曾在公然采访中示意，2020年之后，阿里系钉钉，腾讯领投、百度入股的有赞等SaaS（软件及服务）等产物相继实验出海，然而在国际市场却鲜有成就。

燃财经接触的业内人士均以为，云产物出海的碰钉子一方面由于海内相较于外洋缺少云行业的人才，另一方面也是由于海内云产物对外国市场需求和本土化的功底与外洋云厂商仍有较大差距。

汪海峰则对燃财经示意，“现在无论海内照样国际的云厂商都在优化自身数据中央中的硬件，软件，架构等‘内功’：在硬件方面，如芯片，各云厂商在做异构的芯片平台；此外，服务器、交流机等硬件装备也都在不停迭代性能；针对数据中央大量的数据传输、存储功效举行优化。试图在性能上、成本上更早的领先对手。这些‘内功’也会是大厂在云‘下半场’之争的真正焦点竞争力。”