狮子金融

苹果在中国缔造了近500万个事情岗位。

其中，苹果的iOS的App Store生态系统支持了180多万个事情岗位，通过中国的供应链、采购和投资等，带来了300多万个事情时机。他们都受益于苹果在智能手机行业十几年的生长。

只是，现在的苹果，缺少新营业、新增进。万众瞩目的造车营业，一竿子被支到2026年。

而出于供应链成本和平安思量，苹果被曝将工厂撤离中国，好比将代工营业迁到印度和越南，高附加值的芯片代工营业，回流美国本土。

苹果对大陆市场的甜蜜期还能维持多久？

01、今年，“果链”企业活的战战兢兢。

郑州富士康工厂的疫情防控，动员iPhone 14产能大幅度下滑。预计富士康11月生产的iPhone 14系列出货量比原设计削减约900万部。

现在用户下单iPhone 14Pro以及iPhone 14Pro Max，送货守候时间长达5周，也就是现在下单，要等到明年1月初才气到货。

华尔街投资银行PiperSandle宣布讲述，将苹果本季度营收预期，下调了80亿美元，约合人民币超560亿元。摩根士丹利也将苹果第四序度iP­h­o­ne出货量预估下调300万部至7550万部。

为能够让产量跟得上需求，苹果要求第二代工厂和硕，加入到iPhone 14Pro系列的生产，这也是和硕首次拿下苹果高端机型的订单。在此前，高端机型一直是鸿海周详*完成，和硕仅能获得基础款以及SE机型的订单。

作为劳动麋集型企业，鸿海周详在全球有也许150万员工，其中120万员工来自信陆的富士康。要养活的员工数可谓重大，现在，A股上市企业中，只有中石油的员工数目能跨越富士康。

此次被和硕分走蛋糕，对净利率基本上在5%之内的鸿海周详而言，相当于在已经增速放缓的业绩之上，又被人撕开一条口子。

诸事不顺的不止富士康，iPhone出货量放缓牵动整个产业链。苹果供应商MURATA（村田制造）宣布业绩忠告，iPhone订单将因需求疲软而下降。MURATA为苹果提供电容器、毗邻器等产物。

月前，被苹果“砍单”的歌尔股份也不逞强了。宣布了一则利空通告，预计2022年净利润同比下降50%到60%，利润区间在17到21亿元。

之前被苹果砍单的时刻，歌尔股份嘴硬说只影响了4%的业绩，还暗戳戳的放出新闻说，被砍单，是没有根据苹果的流程，申报选购的供应商资质，营造砍单跟工艺无关的形象。效果四序度预告出来，业绩远景打脸，一个季度将要亏掉了前三季度近半的利润。

实在，歌尔股份的“辩解”很难令人信服，富士康昔时十二连跳，引发舆论强烈的训斥，也没见苹果将它踢出供应商，只是说正在睁开观察。由于那时的苹果，依仗富士康的代加工营业。

等到歌尔股份泛起问题，苹果马上砍单，将份额分给了立讯周详。歌尔未来解困的指望在于苹果什么时刻推出VR装备。

02

智能手机生长的十余年时间，苹果带起一众代工企业。

凭证苹果宣布的2021财年供应商信息，其在全球总共191家企业，来自中国大陆供应商跨越50家，继续跨越中国台湾区域，成为供应商数目最多的区域。

然则，从含金量来看，中国供应链的价值，并不丰盛。一部成本跨越370美元的iPhone手机，中海内地供应商的零部件价值仅有17美元，占比约为5%。主要集中在周详组件及质料供应模块这些非焦点手艺营业上。

而焦点的零部件营业仍然掌握在“美日韩产业同盟”手中，好比美国的芯片设计、中国台湾的芯片制造、日本的摄像头和光学组件、韩国的屏幕、电池。美国、日本的供应商，各自25%左右的价值占比相差甚远。

今年，连手艺附加值的产业，也要移到外洋。

早在2019年，苹果就设计将硬件装配产量的15%~30%移出中国。随着美国对中国包罗手机、条记本电脑和平板电脑在内的装备征收25％的关税，促使苹果必须思量加倍多元化的供应链系统。

从2020年最先，苹果供应商纬创、鸿海均加大在印度的生产力度，和硕也已经结构印度。2021年3月，鸿海更是将iPhone 12的部门产能从中国移到印度，让印度工厂首次认真最新机型的生产。

iPhone 14机型，印度工厂只比中国工厂晚一周。据大摩讲述，苹果有意在2025年，将25%iPhone手机的生产放在印度。耐久目的是iPhone的印度出货量到达总量的40%至45%。

而近期，苹果公司正在让其某些产物生产线加速脱离中国。据外媒报道，苹果见告供应商更起劲地设计在亚洲其他地方组装产物，尤其是印度和越南。

此外，苹果在2020年将无线智能耳机Airpods的生产线转移至越南，今年6月，苹果又将部门平板电脑iPad的生产义务交给越南的代工厂。

03

出于供应链成本和平安思量，苹果属意将代工营业迁到印度和越南，让高附加值的芯片代工营业回流美国本土。

半导体企业台积电，周二宣布在亚利桑那州厂凤凰城筹建的*座晶圆代工厂，装备最先运转，预计明年能够商用。同时宣布兴建3纳米制程的二期项目，两期工程总投资金额约400亿美元。

两期工程完工后将合计年产跨越60万片晶圆，动员当地的就业。台积电示意，除了一万多名协助兴建厂房的建设职员之外，亚利桑那州晶圆厂两期工程预计将分外缔造一万个高薪高科技事情时机，其中包罗4500个直接受雇于台积电事情。

一直爱搞半导体同盟，喜欢到晶圆厂旅行的拜登，没有缺席此次流动。在旅行该厂后，拜登站在挂有“美国制未来”（A Fu­t­u­re Ma­de in Am­e­r­i­ca）口号的前面揭晓讲话。他说：“美国制造回来了，同伴们。”而且在演讲中提到，他爸爸曾说，事情薪水比恋爱更主要，关乎你的尊严与人们对你的尊重。言外之意，很知足台积电把*进的半导体生产带回美国。

作为*个向台积电美国工厂下订单的企业，苹果CEO库克说到：“我们在苹果芯片取得的希望已经改变了我们的装备。现在，谢谢许多人云云辛勤事情，这些芯片可自豪地印上‘美国制’。”

台积电赴美建厂，被视为美国制造业回归的标志性事宜。

低端外迁，高端回归，卡在中央的供应链企业，只能亦步亦趋地跟进苹果的措施。否则，运气可能像欧菲光一样，跟在苹果身边几年，被踢出果链之后，利润暴跌90%。现在，起劲在智能汽车产业寻找栖身之地，寻找新的业绩增进点。